(Reuters) – La marca de ropa deportiva más grande de China, Anta Sports Products ha llegado a un acuerdo para comprar una participación del 29,06% en Puma de la familia Pinault por 1.500 millones de euros (1.800 millones de dólares), lo que la convierte en el mayor accionista del fabricante alemán de ropa deportiva.
Anta afirmó que utilizaría su experiencia para ayudar a Puma, que atraviesa dificultades, a aumentar sus ventas en el lucrativo mercado chino. El acuerdo también ayuda a Anta, propietaria de Fila y patrocinadora de Salomon, en su búsqueda de una empresa más global.
Artemis, vehículo de inversión de la familia Pinault, que también controla el conglomerado de lujo Kering, que cotiza en la bolsa de París, venderá su participación a la empresa de ropa deportiva que cotiza en Hong Kong por 27.800 millones de dólares por 35 euros por acción en efectivo.
El acuerdo ayudará a Artemis a reducir su carga de deuda, dijo un portavoz de la compañía.
Las acciones de Puma subieron un 17% inicialmente y subieron un 9% a las 14.45 GMT, todavía cerca de sus niveles más bajos en una década.
La oferta representa una prima del 62% sobre el precio de cierre de las acciones de Puma de 21,63 euros el lunes, y se produce mientras la compañía de 3.200 millones de euros (3.790 millones de dólares) intenta recuperar su fortuna después de perder terreno frente a Nike, Adidas y marcas más nuevas como On Running.
Reuters fue el primero en informar sobre el acuerdo a principios de este mes.
«ANTA busca empoderar a PUMA para que desarrolle plenamente el potencial de su marca y su legado, creando valor a largo plazo para los consumidores y grupos de interés globales», declaró Arthur Hoeld, director ejecutivo de PUMA, en un comunicado. «Consideramos esto un voto de confianza en PUMA y su dirección estratégica».
ANTA PLANEA EXPANDIR PUMA EN CHINA
Puma tiene más margen de crecimiento en China, dijo a Reuters un alto ejecutivo de Anta.
«Puma tiene mayor potencial en el mercado chino, donde está subrepresentada con solo el 7% de sus ingresos globales. Tenemos amplio conocimiento sobre cómo lograr que Puma tenga más éxito en China», afirmó Wei Lin, vicepresidente global de sostenibilidad y relaciones con inversores de Anta.
Anta, que tiene un historial de adquisición y renovación de marcas deportivas occidentales, dijo que Puma complementa sus marcas existentes y podría ayudarla a competir mejor a nivel internacional.
Anta es el mayor accionista de Amer Sports, propietaria de Salomon, Arc’teryx, Wilson y otras marcas. Amer ha convertido a Salomon en una importante marca de zapatillas y ha reportado sólidos ingresos incluso mientras Nike y Adidas atravesaban dificultades.
Anta también es propietaria directa de Fila, Jack Wolfskin, Kolon Sport y Maia Active.
«Anta ya ha demostrado con otras marcas que puede apoyarlas con éxito (por ejemplo, Amer Sports)», afirma Christian Reindl, gestor de cartera de Union Investment, accionista de Puma.
«Sin embargo, desde el punto de vista operativo, Puma sigue siendo, por el momento, un caso de reestructuración».
Anta afirmó que buscaría puestos en la junta directiva de Puma una vez finalizado el acuerdo, pero no buscaría una adquisición total de la compañía. Las acciones de Anta subieron un 2% tras el anuncio.
PUMA BAJO PRESIÓN
Puma ha estado bajo presión a medida que se ha intensificado la competencia en ropa deportiva y los recientes lanzamientos de zapatillas, incluida la Speedcat, no lograron generar el impulso que los ejecutivos esperaban.
Hoeld, que asumió el cargo en julio pasado, anunció un plan de recuperación y 900 recortes de empleos en octubre, además de los 500 despidos realizados a principios del año pasado.
Lin dijo que Anta tenía confianza en Hoeld y su equipo.
Puma tiene previsto publicar sus resultados del cuarto trimestre el 26 de febrero, lo que dará a los inversores una primera idea de cómo se está desarrollando su plan de limitar los descuentos, mejorar el marketing y reducir su gama de productos.
Reuters informó a principios de enero que Anta había ofrecido comprar alrededor del 29% de Puma a Artemis y había conseguido financiamiento para la adquisición, aunque las conversaciones en ese momento se habían estancado debido a la valoración dada la pronunciada caída de Puma.
Artemis, dirigida por el presidente de Kering, François-Henri Pinault, había descrito previamente su participación en Puma como no estratégica. La familia Pinault adquirió la participación de Kering en 2018, cuando el grupo se reposicionó como un actor puramente de lujo.
«Esta venta es coherente con la estrategia actual implementada por Artemis de centrarse en los activos controlados y redistribuir sus recursos hacia nuevos sectores generadores de valor», afirmó Artemis en un comunicado.
El acuerdo está sujeto a las autorizaciones antimonopolio, la aprobación de los accionistas de Anta y las aprobaciones regulatorias en China y otras jurisdicciones.
(1 dólar = 0,8433 euros)
