CIUDAD DE MÉXICO/DETROIT, 26 nov (Reuters) – El plan del presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, de aplicar un impuesto del 25% a todas las importaciones de México y Canadá podría afectar los resultados de las automotrices estadounidenses, especialmente General Motors (GM.N)., y aumentar los precios de los SUV y camionetas para los consumidores estadounidenses.
GM encabeza la lista de fabricantes de automóviles que exportan automóviles de México a Norteamérica. Los 10 principales fabricantes de automóviles con plantas mexicanas fabricaron en conjunto 1,4 millones de vehículos durante los primeros seis meses de este año, de los cuales el 90% se envió al otro lado de la frontera, a compradores estadounidenses, según la asociación mexicana de comercio automotriz.
Es probable que otros fabricantes de Detroit también sientan el dolor: Ford (FN), y Stellantis (STLAM.MI), son los principales productores estadounidenses en México después de GM, cuyas acciones cayeron el martes, un día después del anuncio arancelario de Trump.
Se espera que GM importe más de 750.000 vehículos de Canadá o México este año, la mayoría de los cuales se fabricarán al sur de la frontera, según la firma de análisis empresarial GlobalData.
Incluyen algunos de los vehículos más populares de GM, incluidas casi 370.000 camionetas de tamaño completo Chevy Silverado o GMC Sierra y casi 390.000 SUV de tamaño mediano.
Las plantas mexicanas de GM también construyen dos de sus nuevos vehículos eléctricos más importantes, versiones a batería de sus SUV Equinox y Blazer. Esos modelos de GM y otros ya están en la mira de otra esperada política de Trump: poner fin a un subsidio de 7.500 dólares para vehículos eléctricos.
GM, Stellantis y Ford se negaron a hacer comentarios sobre los aranceles propuestos por Trump.
Kenneth Smith Ramos, ex negociador jefe de México para el pacto comercial T-MEC, dijo que la medida podría dañar a Estados Unidos tanto como a sus socios comerciales de América del Norte.
«Estados Unidos se estaría disparando en el pie», afirmó. El impacto en la industria automotriz mexicana también sería «muy negativo».
GM emplea a 125.000 personas en América del Norte; una disminución en las ventas de sus automóviles fabricados en México podría dañar sus ganancias en toda la región, poniendo potencialmente presión sobre las nóminas en ambos lados de la frontera.
El aumento de los aranceles también serviría como recordatorio de las cadenas de suministro, que unen estrechamente a los tres miembros del Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá. México y Canadá representan más del 50% de todas las autopartes exportadas a Estados Unidos, con un valor de casi 100.000 millones de dólares en piezas. La imposición de los aranceles aumentaría los costos de todos los vehículos ensamblados en Estados Unidos.
ARANCELES, DROGAS E INMIGRACIÓN
El enorme impacto de los aranceles amenazados por Trump contra México y Canadá plantea preguntas sobre lo que la administración entrante está tratando de lograr económicamente y el potencial daño colateral para las empresas y los consumidores estadounidenses.
Trump calificó la medida como un castigo por los problemas no relacionados de la inmigración y el tráfico de la droga fentanilo, y publicó en las redes sociales que los aranceles permanecerían vigentes hasta que México y Canadá detuvieran lo que llamó una «invasión» de «extranjeros ilegales».
La referencia a las drogas y la migración ha llevado a algunos analistas a predecir que los aranceles son más una táctica de negociación que una propuesta política genuina.
Dado que la publicación (en las redes sociales) hace una referencia explícita al flujo de personas y drogas a través de las fronteras sur y norte, sugiere que esta amenaza arancelaria específica es más una herramienta de negociación que una fuente de ingresos», dijo Thomas Ryan, economista para América del Norte en Capital Economics.
«Esto deja la puerta abierta para que Canadá y México elaboren un plan creíble en los próximos dos meses para tratar de evitar esos aranceles», añadió.
La presidenta mexicana, Claudia Sheinbaum, pidió un diálogo con Trump y advirtió que los aranceles propuestos carecen de «sentido» y empeorarán la inflación y eliminarán empleos en ambos países. También planteó el espectro de las represalias, aunque dado su vasto flujo de exportaciones a Estados Unidos, la economía de México sigue siendo más vulnerable a las amenazas arancelarias.
Los impuestos a las importaciones de Trump también podrían, teóricamente, impedir que los fabricantes de automóviles chinos utilicen a México como una forma de evadir los elevados aranceles estadounidenses a los vehículos eléctricos chinos, pero esas importaciones ya están bloqueadas efectivamente por otras barreras comerciales estadounidenses .
Las acciones de GM cayeron un 8,2% a última hora de la tarde del martes, mientras que Stellantis cayó un 5,5% y las acciones de Ford bajaron un 2,6%.
GOLPE A LOS CONSUMIDORES
El libre comercio con Estados Unidos, primero en la forma del TLCAN y luego como el T-MEC, transformó la naciente industria automotriz de México en el sector manufacturero más importante del país y en el símbolo de su capacidad exportadora. Pero 30 años después de la creación del TLCAN, Trump ha puesto todo eso en juego.
En el hipercompetitivo mundo de la producción de automóviles y camiones, un arancel del 25% podría debilitar a una industria mexicana que ha pasado años integrándose estrechamente con Estados Unidos, el destino de casi el 80% de todos los vehículos fabricados en México.
Los aranceles más altos también afectarían a los consumidores estadounidenses. Si bien la empresa que importa bienes a Estados Unidos paga directamente el arancel, ese costo se traslada inevitablemente al consumidor a través de precios más altos.
«Así es como funcionan los aranceles. Aunque la administración (de Trump) quiera hacer creer que México es quien los paga… en última instancia, el consumidor será el que pague», dijo Sudeep Suman, socio gerente de la consultora AlixPartners.
Esto podría afectar a muchas camionetas pickup populares en las zonas rurales de Estados Unidos que votaron abrumadoramente por Trump. La Toyota Tacoma, la Ford Maverick, la Ram de Stellantis y las Chevrolet Silverado y GMC Sierra de GM, son todas fabricadas en México.
GM podría ser capaz de absorber algunos costos de sus camionetas altamente rentables, pero otros fabricantes que venden vehículos de menor costo como el Nissan Sentra podrían encontrar dificultades para seguir construyendo modelos rentables, dijo Sam Fiorani, analista de la industria en AutoForecast Solutions.
“Alguien tendrá que asumir ese costo, y será el fabricante o el cliente”, dijo Fiorani. “Todos los vehículos vendidos en Estados Unidos serían más caros o considerablemente menos rentables”.
Los aranceles también podrían afectar el costo de producción de vehículos en Estados Unidos, ya que muchas piezas provienen ahora de México. El país latinoamericano representa el 43% de todas las importaciones de autopartes de Estados Unidos, más que cualquier otro país.
Francisco Gonzales, director de la Industria Nacional de Autopartes de México, dijo que la cooperación regional en América del Norte reduce los costos para los clientes.
Los fabricantes de automóviles «no pueden producir todo en un solo país», dijo, «porque eso los hace poco competitivos».
